AWS şefi Garman: AI balonu yok

Dünyanın en büyük bulut sağlayıcısı Amazon Web Services (AWS) başkanı Matt Garman, yapay zeka (AI) etrafında büyüyen “spekülatif balon” korkularına karşı çıktı.

Handelsblatt’a konuşan Garman, “Büyük bir talep görüyoruz. Ve bu talep öngörülebilir gelecekte de devam edecek,” dedi ve bu gelişmeyi bir “balon” olarak görmediğini vurguladı.

Pazar lideri AWS, benzeri görülmemiş bir IT altyapısı genişlemesinin ana itici gücü ve bu genişlemenin finansal boyutu son zamanlarda büyümeye devam ediyor. 

İktisatçılar, 400 milyar doları aşan donanım savaşını ABD ekonomisinin büyümesinin ana nedeni olarak görüyor.

Amazon bu yıl öncelikle AI çipleri ve veri merkezleri için 125 milyar dolar harcayacak. Bu rakam, AWS’nin yıllık gelirine yaklaşık olarak eşit ve diğer teknoloji şirketlerinin harcamalarını çok aşıyor.

Eleştirmenler, bu devasa yatırımların karşılığını alamayacağından korkuyor. Handelsblatt Araştırma Enstitüsü’nün yakın zamanda yaptığı bir analiz, özellikle Amazon’da yatırımların nakit akışına oranında olumsuz bir eğilim olduğunu ortaya koydu: 2025 yılında yatırımların yüzde 45 artması beklenirken, nakit akışı yüzde 32 azalacak.

Garman, 2026 yılında daha da yüksek harcamalar vaat ediyor. Güçlü talep göz önüne alındığında, bunun mantıklı olduğunu söyledi. Netflix, Snapchat, Airbnb gibi internet hizmetlerini ve BMW araçlarının ağ bağlantısını mümkün kılan altyapıya sahip şirketinin hakim konumunu daha da genişletmek istiyor.

Yönetici ayrıca OpenAI ile yeni ortaklığı, ABD’de artan elektrik kıtlığı ve bir çatışma durumunda ABD yetkililerinin erişemeyeceği, Avrupalı müşteriler için özel bir bulut hizmeti hakkında da konuştu.

Aynı zamanda, ABD Başkanı Donald Trump ve yönetimi ile “çok iyi ilişkiler” olduğunu vurguladı.

Garman, yeni veri merkezlerinin ne ölçüde kredilerle finanse edileceğini açıklamadı ve “Finansman konularımızı şimdilik gizli tutuyoruz,” dedi.

Meta, Google ve Oracle gibi rakipler, rekor düzeydeki harcamaları karşılamak için giderek daha fazla borca güveniyor. Bazı iktisatçılar, yapay zeka krizinin finans sektörüne daha kolay yayılabileceği için bu gelişmeyi endişeyle izliyor.

AWS, OpenAI’ın ChatGPT ve Anthropic’in Claude gibi yapay zeka sohbet robotlarının başarısından bu yana pazar payındaki düşüşle mücadele ediyor.

AWS bir zamanlar küresel bulut gelirinin yüzde 50’sinden fazlasını oluşturuyordu. Synergy Research’ün son analizine göre, bu rakam şu anda sadece yüzde 29.

Rakipler Microsoft (yüzde 20) ve Google (yüzde 13), üretken yapay zeka teknolojisindeki liderliklerini kullanarak kendi bulut imparatorluklarını hızla genişlettiler ve daha hızlı büyümeye devam ediyorlar.

Garman, Amazon’un kârının yarısından fazlasını üreten şirketinin yeniden atağa geçtiğini savunuyor. Son çeyrekte, AWS’nin geliri 2022’den bu yana ilk kez geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 20’nin üzerinde arttı.

Yönetici, şirketinin artık her yıl Fortune 500 şirketi ölçeğinde gelir elde edeceğini söyledi. Ayrıca, yakın zamanda açıklanan işten çıkarmalara rağmen, genç üniversite mezunlarını işe alacağını da duyurdu. Garman, “Yetenek kaynağını kesmek mantıklı değil,” dedi.

Son zamanlarda AWS, pazar lideri ile de çalışmaya başladı. Geçen pazartesi, Garman, OpenAI ile yeni bir ortaklık kurduğunu duyurdu. OpenAI, yeni yapay zeka hizmetlerini geliştirmek ve işletmek için ilk kez AWS veri merkezlerini kullanıyor.

Garman’a göre, bu AWS altyapısının büyük bir kısmını içeriyor. OpenAI, bunları örneğin popüler ChatGPT hizmetini işletmek için kullanacak. Başlangıçta, bu Nvidia’nın yapay zeka çipleriyle donatılmış sunucuları içerecek. Daha sonra, Amazon’un kendi yarı iletkenleri de eklenebilir ve bu da marjları önemli ölçüde artıracak. OpenAI, başlangıçta AWS’ye yedi yıl boyunca 38 milyar dolar ödeyecek.

Anlaşma, OpenAI’ın en önemli yatırımcısı ve AWS’nin ana rakibi olan Microsoft ile yakın zamanda imzaladığı yeni bir anlaşma sayesinde mümkün oldu. Microsoft CEO’su Satya Nadella, o zamana kadar diğer şirketlerle bulut anlaşmalarını engelleyebilmiş ve OpenAI’ı kendi Azure teklifine sıkı sıkıya bağlamıştı.

Beklenen bilgi işlem gücü ihtiyaçlarını karşılamak için OpenAI, son zamanlarda birçok benzer anlaşma imzalamış ve son derece yüksek ödemeler yapmayı taahhüt etmişti.

Toplam hacim şu anda yaklaşık 1,5 trilyon dolar. Oracle tek başına 2027’den itibaren beş yıl boyunca 300 milyar dolar alacak. OpenAI’ın yıllık geliri şu anda 10 milyar doların biraz üzerinde tahmin ediliyor.

Buna kıyasla, AWS anlaşması nispeten küçük. Garman, rakiplerinin “varsayımsal” duyuruları ile kendi duyurusu arasında “büyük bir fark” olduğunu vurguladı. Rakiplerinin bazıları, henüz mevcut olmayan altyapı ile devasa gelirler vaat ederken, Garman’ın duyurusu kısa vadede gerçekten uygulanacak projelere odaklanıyor. Yöneticiye göre “balon” sorusu “bu kişilere” sorulmalı, AWS’ye değil.

Şimdiye kadar şirket, esas olarak ortağı Anthropic’e bağımlıydı. Son on bir ayda AWS, AI sağlayıcısı için ABD’nin Indiana eyaletinde 11 milyar dolarlık özel bir veri merkezi bile kurdu.

Amazon’un kendi geliştirdiği yarım milyon “Trainium2” AI çipi, son zamanlarda “Project Rainier” süper kümesi kapsamında Anthropic için çalışıyor.

Bununla birlikte, ekim ayında startup, Google ile “milyarlarca dolarlık” bir anlaşma yaptığını duyurdu. Artık Google’ın bulut altyapısını ve AI çiplerini de büyük ölçekte kullanacak.

Enerji talebi söz konusu olduğunda ise Garman’a göre uzun vadede nükleer enerji “önemli bir çözüm” ama kısa ve orta vadede öncelikle yeni doğalgaz santralleri öne çıkıyor.

Fakat uzmanlar ve politikacılar, veri merkezleri için özellikle önemli bir konum olan Virginia gibi eyaletlerde kapasitenin yeterince hızlı artabileceğinden şüphe duyuyor.

AWS şu anda kendi nükleer santrallerini geliştiriyor ama bunlar henüz faaliyete geçmedi. Garman, şimdilik yeterli elektriğin ne zaman sağlanacağı konusunda bir şey söylemenin zor olduğunu belirtti.

Kısa süre önce elektrik eksikliği nedeniyle “bir dizi AI çipi” bağlayamadığını itiraf eden Microsoft CEO’su Nadella da alay konusu oldu. Garman, “Tedarik zinciri planlamasında desteğe ihtiyacı olursa ona memnuniyetle yardımcı oluruz. Bu çipleri bir kenarda bırakmak çok pahalı. Bu, geri kazanamayacağınız bir gelir kaybıdır,” dedi.