Commerzbank, UniCredit mücadelesinde hissedarları savunma sözü verdi

Alman bankası Commerzbank CEO’su Bettina Orlopp, İtalyan UniCredit ile devam eden devralma mücadelesinde hissedarlarının çıkarlarını koruyacaklarını söyledi.

CNBC’nin “Squawk Box Europe” programına konuk olan Orlopp, Commerzbank’ın UniCredit ile görüşmelere açık olduğunu belirtti.

Fakat Milano merkezli bankanın, yeni görüşmelerde “güvenilir ve iddialı” bağımsız stratejisinin gücünü kabul etmesi gerektiğini vurguladı.

Commerzbank, ilk çeyrek sonuçlarında 1,36 milyar avro işletme karı açıkladı ve şu anda 2030 yılına kadar %21 net maddi özkaynak kârlılığı hedefliyor.

Alman kredi kuruluşu, 2026 yılı için net faiz gelirinin yaklaşık 8,6 milyar avroya ulaşmasını bekliyor.

Ayrıca, hedeflerine ulaşmak için yaklaşık 3.000 kişilik işten çıkarma planlıyor.

Commerzbank hisseleri, erken işlemlerde %2,6 değer kaybetti. UniCredit ise %1,9 değer kaybetti.

Orlopp, UniCredit’in kontrolü ele geçirmesi halinde Commerzbank’ı yeniden yapılandırma önerisinin, Alman bankasının iş modelinin “gücünü yansıtmadığını” söyledi.

Ayrıca, Commerzbank’ın UniCredit’in Münih merkezli iştiraki HypoVereinsbank ile nasıl entegre edileceğine dair ayrıntıların eksikliğini de eleştirdi.

Orlopp, CNBC’den Annette Weisbach ile yaptığı röportajda, “Bağımsız stratejimiz ve bugün sunduğumuz yukarı yönlü potansiyel göz önüne alındığında, bir prim bekliyoruz ve hissedarlarımız da bir prim beklemelidir,” dedi:

“HVB ile entegrasyon konusunda çok az ayrıntı var… Avrupa çapında sinerjiler konusunda hiçbir ayrıntı yok.”

Banka CEO’su, resmi bir Avrupa bankacılık birliği olmadan Avrupa çapında sinerjilerin “gerçekleştirilmesinin zor” olduğunu ekledi.

Orlopp, Commerzbank’ın UniCredit ile görüşmelere “kesinlikle açık” olduğunu söyledi fakat “(…) iş modelimizin güçlü yanlarını ve temel taşlarını kabul etmeye istekli olunmasını ve en önemlisi hissedarlarımız için bir prim ödenmesini bekliyoruz. Hissedarlarımızın çıkarlarını korumak için buradayız,” diye ekledi.

UniCredit halihazırda Commerzbank’ın %28 hissesine sahip ve herhangi bir satın alma teklifinde önemli bir düzenleyici eşik olan %30’un üzerine hissesini artırmayı hedefliyor.

Orlopp, Commerzbank’ta %12 hisseye sahip olan Alman hükümetinin alternatif bir teklif kapsamında hisselerini artırabileceğine dair söylentiler hakkında yorum yapmaktan kaçındı.

Fakat Berlin’in ilgisinin, UniCredit’in devralma teklifinin, “ekonomimizin belkemiği” olarak nitelendirdiği mittelstand olarak bilinen Almanya’nın çeşitli küçük ve orta ölçekli şirketlerine “kesinlikle zarar vereceği” görüşünü yansıttığını söyledi.

Pazartesi günü, UniCredit hissedarları, Alman bankası Commerzbank için yapılacak bir halka arz teklifinde Commerzbank hisseleriyle takas edilebilecek 470 milyon yeni hisse ihracını onayladı.

UniCredit CEO’su Andrea Orcel, CNBC’ye verdiği demeçte, İtalyan bankanın Commerzbank’ın genel kontrolünü ele geçirmesini beklemediğini fakat artan etkisinin Alman bankasının yönetimini şimdiden “gözden geçirmeleri gereken her şeyi gözden geçirmeye ve daha fazla değer elde etmeye, daha iddialı olmaya [ve] işleri daha iyi bir şekilde değiştirmeye” ittiğini söyledi.