Micron, Intel ve AMD’nin piyasa değeri bir çeyrekte 2 trilyon dolar arttı

Yapay zeka teknolojilerine yönelik küresel ilginin etkisiyle Micron, Intel ve AMD’nin piyasa değerinde ikinci çeyrekte yaklaşık 2 trilyon dolarlık artış kaydedildi. Yatırımcıların kaynaklarını büyük bulut sağlayıcılarından yapay zeka altyapısını destekleyen donanım üreticilerine kaydırmasıyla, şirket hisselerinde üç kata varan yükselişler görüldü.

Yarı iletken sektörünün önde gelen üreticilerinden Micron, Intel ve Advanced Micro Devices (AMD), yapay zeka teknolojilerindeki küresel genişlemenin etkisiyle 2026 yılının ikinci çeyreğinde toplam piyasa değerlerini yaklaşık 2 trilyon dolar artırdı.

CNBC tarafından ticaret verilerine dayandırılarak aktarılan analize göre bu artış, söz konusu üç şirketi ABD’nin en değerli teknoloji firmaları sıralamasında 10, 11 ve 12’nci basamaklara taşıdı. Micron ve Intel’in piyasa değeri son üç ayda üç katından fazla artış gösterirken, AMD hisselerindeki yükseliş de bu seviyeye yakın gerçekleşti.

Sektörün öncüsü konumundaki Nvidia, 1 Temmuz itibarıyla ulaştığı 4,8 trilyon dolarlık piyasa değeriyle dünyanın en değerli şirketi unvanını koruyor.

Şirketin gelirlerindeki güçlü büyüme eğilimi devam etse de Nvidia hisseleri ikinci çeyrekte yüzde 15 oranında sınırlı bir artış kaydetti.

Aynı dönemde Micron hisseleri yüzde 240’ın üzerinde, Intel hisseleri yüzde 216, AMD hisseleri ise yüzde 185 oranında değer kazandı.

Nvidia’nın en büyük müşterileri arasında yer alan Amazon, Alphabet, Microsoft ve Meta’nın hisse performanslarında ise farklı eğilimler görüldü.

Bu dönemde Meta hisseleri yaklaşık yüzde 2 oranında değer kaybederken, Alphabet hisseleri yüzde 24 oranında yükseliş kaydetti.

Yatırımların yönü altyapı sağlayıcılarına dönüyor

Yarı iletken üreticilerinin hisselerinde gözlenen bu yükseliş, yatırımcıların sermayelerini büyük ölçekli bulut ve internet hizmet sağlayıcılarından yapay zeka teknolojisinin gelişimini doğrudan destekleyen donanım üreticilerine kaydırmasıyla açıklanıyor.

İngiltere merkezli finans kuruluşu Barclays’in analistlerinden Anshul Gupta, konuya ilişkin değerlendirmesinde, yatırımcıların kaynaklarını doğrudan yapay zekanın fiziki altyapısını kuran şirketlere yönlendirdiğini belirtti.

Bu süreçte şirketlerin açıkladığı mali sonuçlar da piyasadaki büyümeyi destekliyor.

Geçtiğimiz hafta mali tablolarını açıklayan Micron, yapay zeka teknolojilerine yönelik talep artışının bellek fiyatlarını yukarı çekmesi sayesinde çeyrek dönemlik gelirini dört katından fazla artırdığını bildirdi. Şirketin brüt kar marjı ise bu dönemde yüzde 84,9 oranında yükseldi.

Intel, yapay zeka hesaplama işlemlerinin kullanıcı cihazları üzerinde gerçekleştirilmeye başlanmasıyla merkezi işlem birimlerine (CPU) yönelik talebin geri dönmesinden fayda sağlıyor.

Grafik işlemci (GPU) pazarında Nvidia ile rekabet halinde olan AMD ise bu alandaki pazar payını geliştirmeyi sürdürüyor.

Tedarik zincirinin diğer halkalarında da büyüme gözleniyor

Yapay zeka altyapısına yönelik talep artışı, yalnızca bellek ve işlemci üreticileriyle sınırlı kalmayıp tedarik zincirinin diğer alanlarında da etkisini hissettiriyor.

CNBC’nin analizine göre, ağ ekipmanları üreten Marvell Technology hisseleri geride kalan çeyrekte yaklaşık yüzde 200 oranında değer kazandı. İngiliz çip tasarımcısı Arm’ın hisselerinde ise yüzde 134 oranında yükseliş kaydedildi.

Sektördeki genel eğilimi takip eden ve yarı iletken hisselerinden oluşan VanEck Semiconductor ETF fonu, çeyrek dönemde yüzde 71 oranında değer kazandı.

Bu gelişme, fonun faaliyete başladığı 2000 yılından bu yana kaydettiği en güçlü çeyrek dönemlik performans olarak kayıtlara geçti.