ABD’de özellikle teknoloji startup’larına kredi veren Silikon Vadisi Bankasının (SVB) batışından sonra küresel piyasalarda dalgalanmalar arttı.
Bloomberg’in aktardığına göre son iki günde finansal hisse senetlerinde kayıp 465 milyar doları buldu.
Japonya’da Mitsubishi UFJ Financial Group hisseleri yüzde 3,1 değer kaybederken, Güney Koreli Hana Financial Group yüzde 3,9, Avustralyalı ANZ Group yüzde 1,5 değer kaybetti.
En çok değer kaybeden şirketlerin Amerikan bölgesel bankaları olduğu görülüyor. KBW Bölgesel Bankacılık Endeksi yüzde 7,7 düştü. Yalnızca First Republic Bank, yüzde 77 değer kaybetti.
Avrupa bankaları ve sigorta şirketleri de büyük bir düşüşle karşı karşıya. Credit Suisse Group’un hisseleri yüzde 9,6’lık bir düşüşle rekor kırdı. Öte yandan Credit Suisse bir açıklama yaparak, önceki şirket raporlarında ‘maddi zayıflıklar’ tespit ettiğini ve bir düzeltme planı hazırladığını duyurdu.
SVB kaynaklı endişeler nedeniyle finansal şirketlerin bono ve diğer enstrümanlardaki yatırımlarının etkilenmesi bekleniyor. Hazine tahvil faizleri de, Fed’in faiz artırma döngüsünü durdurabileceğine ilişkin iddiaların ardından dalgalanmaya başladı. Credti Suisse yatırım şefi John Woods, ortada bir likidite sorunu olduğundan Fed’in faiz artırımını durdurmasını beklediğini söyledi.
Asya’da esas darbe Japonya’ya
Asya’da bankacılık sisteminin hâlâ geniş likidite ve varlık kaynaklarına sahip olması nedeniyle SVB’nin iflasından çok etkilenmeyeceği düşünülüyor.
Buna rağmen hisse senedi piyasalarında Japonya ağır darbe almış görünüyor. Bank of Japan’ın yıllardır sürdürdüğü ultra gevşek para politikalarını aralık ayı itibariyle parasal sıkılaştırma yönünde değiştirmesinin kırılganlığı artırdığı düşünülüyor.
Japon bankalarının, gerçekleşmemiş kayıp-özermaye oranında en zayıf bankalar olduğu vurgulanıyor. Jimoto Holdings, Tsukuba Bank ve Fukushima Bank’de bu oranın yüzde 9 civarında olduğu hesaplanıyor. Bu üç banka, son üç günde yüzde 10’luk bir kayıp yaşadı.
Bu sırada Japon Nikkei borsası da yüzde 2,19 değer kaybetti. Hong Kong’un Hang Seng borsası bir süreliğine yüzde 2,5 düşerken, Koreli Kospi yüzde 3 değer kaybetti.
Hong Kong borsasında HSBC hisseleri yüzde 5’ün üzerinde düşerken, Standard Chartered Bank yüzde 7’ye yakın değer kaybetti.
Yine Hong Kong borsasında Bank of China ve Hang Seng Bank yüzde 3,7 ve yüzde 1,3 değer kaybetti. Asya genelinde faaliyet yürüten sigorta şirketi AIA Group ise yüzde 4,7 düştü.
Japon Topix bankalar endeksi de yüzde 7,8 değer kaybetti.
SVB’nin ve risk sermayesinin geleceği
SVB’nin teknoloji startup’larına yönelik kredilerinin devam etmesini isteyen büyük risk sermayesi (venture capital) grupları ise formül arayışında.
Financial Times’ta (FT) yer alan habere göre SVB’de yatırımları bulunan General Catalyst, Andreessen Horowitz ve Khosla Ventures gibi risk sermayesi şirketleri, Apollo Global Management isimli yatırım sermayesi şirketi ile bir konsorsiyum oluşturup SVB’nin parçalarını satın almayı hedefliyor.
Herhangi bir teklif vermeden önce, grubun regülatörlerden bankanın gerçek durumuna ilişkin daha fazla bilgi istediği vurgulanıyor.
Risk sermayesi gruplarının bu hamlesinin, SVB’nin bu gruplar için taşıdığı önemi de gösterdiğine işaret ediliyor. ABD’deki teknoloji startup’larının neredeyse yüzde 50’si, SVB’nin müşterisiydi.
