Altın ve gümüşteki büyük düşüş sürüyor

Altın ve gümüşün geçen hafta başlayan büyük düşüşü hız kazanarak hisse senedi piyasalarında yankı bulmasıyla pazartesi günü de devam etti.

Londra’da erken saatlerde altın, geçen hafta sonlarında başlayan düşüşün hızlanmasıyla %7 gerileyerek troy ons başına 4.538 dolara, gümüş ise %13 düşüşle 74 dolara geriledi.

Jeopolitik gerilimler ve Fed’in bağımsızlığına yönelik endişeler yatırımcıları güvenli liman varlıklarına yöneltirken, metaller son haftalarda şiddetli bir yükselişle önemli kilometre taşlarını aşmıştı.

Donald Trump’ın cuma günü, eski Fed yöneticisi ve saygın bir merkez bankacısı olan Kevin Warsh’ı ABD merkez bankasının bir sonraki başkanı olarak aday göstermesi, Jay Powell’ın halefinin ABD başkanı tarafından agresif faiz indirimlerine zorlanacağına dair endişeleri yatıştırdı.

Metal fiyatlarındaki düşüş hızlanırken, Asya borsaları düştü ve altın ve gümüş madencileri hisseleri darbe aldı.

Son rallide yükselişe geçen endüstriyel metaller olan bakır ve alüminyum fiyatları %3 düştü. 

Güney Kore’nin Kospi endeksi %5,3’lük düşüşle Asya’daki düşüşlere öncülük etti. Hong Kong’un Hang Seng endeksi %2,6 geriledi.

S&P 500 ve Nasdaq 100’ü takip eden ABD hisse senedi vadeli işlemleri sırasıyla %1,4 ve %1,8 düştü. Stoxx Europe 600’ü takip eden vadeli işlemler %0,9 düştü.

Madencilik sektörüne büyük ölçüde maruz kalan Güney Afrika’nın referans hisse senedi endeksi %6,8’e varan bir düşüş yaşadı. Avustralya’da işlem gören büyük altın madencisi Newmont Corporation’ın hisseleri %10, Zijin Gold International’ın hisseleri ise %8’in üzerinde değer kaybetti.

Dolar, pazartesi günü önemli ticaret ortaklarının para birimlerinden oluşan sepet karşısında %0,2 değer kazandı.

10 yıllık ABD Hazine tahvillerinin getirisi ise 0,02 puan düşüşle %4,21’e geriledi. Tahvil getirileri fiyatlarla ters orantılı hareket eder.

Yatırımcılar, altın ve gümüş satın almak için borçlanan yatırımcıların diğer varlıklarını satmak zorunda kalması nedeniyle hisse senetlerinin baskı altında olduğunu söyledi.

Lotus Asset Management’ın baş yatırım sorumlusu Hao Hong, Asya’daki hisse senedi piyasalarındaki düşüşe atıfta bulunarak, “İnsanlar nakit elde etmek için yüksek getirili hisse senetlerini satıyor. Artık değerli metal işlemlerinizde çok fazla marj takviyesi yapmanız gerekiyor,” dedi.

Dünyanın en büyük türev borsası operatörü CME Group, fiyatlardaki keskin düşüşün ardından cuma günü altın ve gümüş vadeli işlemleri için marj gereksinimlerini artırdı.

BNP Paribas Wealth Management’ın Asya’daki baş yatırım sorumlusu Prashant Bhayani, “Eğer [yatırımcılar] kaldıraçla alım yapmışlarsa, takviye yapmaları ve likidite sağlamaları gerekecek. Bu marj değişikliklerinin kısa vadede [varlık fiyatları üzerinde] bir etkisi olacağını düşünüyorum,” dedi.

Borsa yatırım fonları ve fiziki altın satın alan özel yatırımcıların artan talebi, yükselişe katkıda bulundu. Yatırımcılar, gelişmiş ekonomilerdeki artan mali harcamalar ve jeopolitik belirsizliklere ilişkin artan endişelere karşı bir koruma olarak altını gösteriyor.

Standard Chartered’ın Kuzey Asya’dan sorumlu yatırım direktörü Raymond Cheng, 4.650 dolardan işlem gören altının, ABD’deki hükümet harcamalarına ilişkin belirsizlik ortamında “altın alımı için bir fırsat” olduğunu söyledi.

Cheng, “Trump risk priminin hâlâ geçerli olduğunu düşünüyoruz. Fed başkanı kim olursa olsun, o ABD başkanı olarak kalacak. Maliye politikası genişlemeci olmaya devam edecek,” dedi.